原来，白素贞与小青初到此地，需要钱花，就变出一只稀世珍宝——月光杯，将它卖掉后获得了三百两银子。买走月光杯的人就是县太爷，而县太爷所用的银两是从银库中私自取出来的，实属贪污。为了遮掩自己的罪行，县太爷制造了银库被盗的假象。
县官这样做的目的，就是要诬陷白素贞。白素贞根本不知内情，把银子送给了丈夫许仙。就这样，许仙糊里糊涂被当成了盗贼。现在，当他向妻子问起这件事时，妻子十分愤怒。许仙不相信妻子是偷窃银库的盗贼，便追问这件事到底与她有什么关系。
此时，白素贞知道自己已经掉入县太爷所设的陷阱。她决定把事实真相告诉丈夫，但她不能说那只月光杯是自己变出来的。如果那样说的话，丈夫一定以为她是个妖魔鬼怪，她们苦心经营的爱情堡垒必将土崩瓦解。
白素贞想了想，对丈夫说：“前一段时间，我们急着等钱用，就卖掉了家中的一只珍宝——月光杯。这只杯子被县太爷买走了，他花了三百两银子，每个银子上面都有官印。当时我并不知道带有官印的银子不能在百姓中间流通。”白素贞刚说到这儿，许仙恍然大悟：“原来真正的盗贼是县太爷！”
白素贞气愤地说：“没错，正是他！这只老狐狸，真是太狡猾了！这笔账，我们一定要跟他算！”然后流着泪走到身戴枷锁的丈夫面前，又说：“相公，你不要怕，我这就与你同去公堂，与那老狐狸当面对质，戳穿他的阴谋，为你洗清罪名！”
随后，白素贞嘱咐小青照看庭院，自己与许仙一同奔向县衙。到了县衙后，她当面戳穿了县太爷的诡计。但差役都不相信，县太爷更是死不承认，还大怒道：“你这个泼妇，竟敢信口开河，诬蔑本官，真是岂有此理！”接着，县太爷命手下给白素贞用刑。
这时，许仙已吓得浑身发抖，眼看自己的娘子就要遭受刑罚，却手足无措。而白素贞则站在大堂上镇定自若，默不做声。县太爷见此，勃然大怒，立刻命手下给白素贞掌嘴。一名差役手拿一块木板，走到白素贞跟前，往她脸上噼哩啪啦地狂抽猛打起来。
那位差役打了十多下，白素贞大叫起来：“哎哟，我的妈呀！疼死我了，可别打啦！”众人一听，白素贞发出的竟是一个男人的声音，不觉疑惑起来。那名差役也大吃一惊，急忙收手，立刻问道：“你是谁？”白素贞抽泣道：“我、我是李四啊！”
差役仔细一看，白素贞已消失得无影无踪，而面前活生生站着一个大男人，正是另一位差役李四，现在已被打得脸青鼻肿，双手抱头哀号惨叫。原来，白素贞在差役动刑之前，施展法术，神不知鬼不觉地将自己与李四来了个身份大调换。
在场的所有人都目瞪口呆，惊异万分，之后小声议论起来。有的说自己看花了眼，有的说差役在搞鬼，更多的人说白素贞是个妖怪。县太爷大发雷霆：“真是邪门，以前从未见过这种怪事！我偏不信邪，给我备轿，我要亲自去一趟白素贞的家。”随后，县太爷命令许仙带路。
很快，众人来到总兵府。县太爷一见门楣上的三个大字，不禁心头一震，但他仔细一想：“不对，我是本地的父母官，怎么从没见过这位白总兵呢？对，一定又是这个妖怪在玩弄把戏！”想着，县太爷走上前去，便要叩门。谁知他刚一伸手，大门“咯吱”一声自动敞开了，而院内却空无一人。
众人见此，顿时吓得心惊肉跳，毛骨悚然，不敢前行。县太爷早已吓出一身冷汗，而且四肢颤抖个不停，但又不得不装出一副无所畏惧的样子，壮着胆子向院内走去。许仙想了想公堂上发生的事，又想了想刚才看到的情景，觉得十分蹊跷。
众人走进院中，但见庭院宽阔，干净整洁，中间是一条大理石铺成的小路，直通正房。房屋高大，富丽堂皇。小路两边，是一座花园。园中花团锦簇，绿草如茵，蜂蝶飞舞……人们从来没有见过如此美丽的花园，口中不由发出啧啧赞叹。
正在这时，小青施展法术，将漂亮的花园变成一座破败的祠堂。众人刚才还在赞叹花园的美好景致，不料突然变成一个阴森恐怖的地方。眼前都是残垣断壁，枯树荒草，高大豪华的房屋变成了矮小破烂的寺庙，原本井然有序的庭院顿时变得杂乱无章，狼籍满地。
差役们都吓得脸色大变，彼此抱作一团。县太爷更是个胆小如鼠的家伙，早已吓得魂飞胆丧，屁滚尿流，再也不敢在前面带路逞威风，更不顾上什么尊严和脸面，只是不停地喊叫：“有妖怪，你们快、快保护我！”
这时，庭院又恢复了先前的豪华气派，高大的房屋上“吱呀”一声敞开了一扇窗子。众人抬头一看，见两位美人倚窗而立，她们正是白素贞和小青，此时正朝他们哈哈大笑。县太爷一见白素贞，指着她骂道：“你是哪里来的妖怪？竟敢戏弄本官？”
白素贞说道：“贪官，你不要胡说八道！你竟敢诬陷本姑娘，现在又来无理取闹，刚才算是对你们的惩罚！你们这些卑鄙小人，有眼无珠，竟敢擅闯‘总兵府’！实话跟你们说吧，我父亲曾担任过总兵，比你这小小知县的职位高多了。现在，我父母都已辞世，这里只有我和小青妹妹居住，请你们放尊重点儿！”
县太爷又吼道：“谁相信你的鬼话？你就是一个妖怪！不然，我的差役李四怎么被你害得挨了一顿打？而你竟然从大堂上逃走？”白素贞笑了笑，说：“其实，我是半个神仙。在我八岁那年，梨山老母教了我一套仙术，但是，我从来不会乱用仙术。因为你们冤枉了我家相公，所以才在公堂上略施小技，惩治了你们！”
县太爷听后，半信半疑，便说：“白素贞，既然你是半个神仙，能算出我的身世和家庭情况来吗？”白素贞说道：“这太容易啦！”说完，她掐指一算，说道：“你姓郭，单名一个彪字；家中有位夫人，现年五十岁整；还有一子一女。知县大人，我说的没错吧！”
县太爷一听，白素贞所言丝毫不差，不禁面露惊异之色，但他仍不服气，说道：“不管你是人是神，还是妖怪，总之你们偷了银子，这是赖不掉的！”白素贞听了这话，不由心生怒火，说道：“狗贪官你好大的胆子，到现在还敢冤枉好人，我一定给你点儿颜色看看。”
说完，窗户“砰”的一声紧紧关闭了，庭院立刻被黑暗笼罩，同时刮起狂风。奇怪的是，许仙周围却亮如白昼，没有狂风吹过。院中又响起鬼哭狼嚎，声音凄厉悲惨，令人不寒而栗。而且，孤魂野鬼的身影就在县太爷及差役面前不停地晃动，时而张牙舞爪，时而到处跳蹿。而许仙却什么也看不到，什么也听不到。
县太爷和差役们都吓得瘫痪倒地，连声求饶。白素贞与小青见此，顿时停止作法，庭院恢复了原来的宁静。楼上的小窗再次打开，两位少女仍然倚窗而立。小青问道：“知县大人，你还要继续诬蔑我们吗？”县太爷连忙回答：“不敢，不敢！你们根本没偷银子，是我一时糊涂，冤枉了你们！”
县太爷虽然这样说，心里却不服气。突然，他向身边的差役使了个眼色，两个差役迅速跨到许仙面前，将他按倒在地，并扬起棍棒摆出要打的架势。这时，县太爷将脸转向楼上说：“白素贞，如果你们再敢对我无理，我就把你相公打得皮开肉绽！”
白素贞听后，露出一副无动于衷的表情，淡淡地说：“要打就打吧，你们不是说他偷了银子吗？那是罪有应得，这次我们也救不了他啦！”其实，白素贞已经施展了仙术，不会让丈夫伤到一根毫毛。听了白素贞的话，愚蠢的县太爷信以为真，命令差役殴打许仙。
许仙并不知情，听了妻子的话，心中暗暗责怪：“娘子啊，你不说你是半个神仙吗？这回怎么忍心看我挨打？难道你真的无能为力了吗？”只见两个差役挥舞棍棒，朝许仙身上乱打起来，边打边骂着：“该死的！刚才你的娘子害得我们好苦，现在我们终于可以报复了！”
许仙躺在地上准备挨打，可是等了好长时间，也不见棍棒打落下来，心里非常纳闷，后来想到一定又是妻子在暗中相助，不由笑了起来。县太爷和差役们见此，觉得有些惊讶，他们想：“怪了，长这么大还没看见过有谁挨了打，不哭反笑！”
这时，毒打许仙的那两名差役已经累得筋疲力尽，腰酸腿软，满头大汗。他们看到许仙躺在地上哈哈大笑，心中有些恼怒，继续毒打起来。这时，县太爷好像看出其中的奥妙，他想：“坏了，这一定又是妖女白素贞在暗中捣鬼，很可能打的又是自己人。”
想到这里，县太爷便想让差役停下来。就在这时，县太爷的管家慌慌张张跑了进来，上气不接下气地说道：“老爷，我、我可找到你了！不、不好了，家中出事了，夫人被人打了！”县太爷一听这话，悲叹一声，说：“唉！又中了白素贞的阴谋诡计！”
县太爷立刻带着差役跑回自己家中。他刚进家门，就听到屋内传来夫人的哭喊咒骂声：“哪个王八蛋丧尽天良，不干好事没遭到报应，却报应到我头上来啦！我招谁惹谁了，为什么被无缘无故打了一顿……”县太爷听后，暗暗叫苦，气得打了自己一个响亮的耳光。
县太爷进屋后，发现夫人已被打得皮开肉绽、遍体鳞伤。她躺在地上，用那双血迹斑斑的双手不停地拍打，而那张血肉模糊的大嘴正在破口大骂。看到县太爷夫人那恐怖的样子，丫环们谁也不敢上前服侍，就连请来的医生也站在一边，手足无措。
县太爷并没有责骂丫环和医生，因为连他自己也不愿再看夫人一眼，觉得她那不堪入目的样子实在令人恶心。后来，大家眼睁睁看着县太爷夫人气绝身亡。不久，县太爷突然患了一种怪病，当天就一命呜呼。大概是他的夫人到了阴曹地府后，变成鬼魂接他一起去了。
再说那天县太爷等人离开总兵府后，许仙与白素贞重新团聚了。高兴之余，许仙又问起妻子的身世来，问她是不是半个神仙，或是妖怪。白素贞听后，微笑着告诉丈夫说，她只是懂得一点儿法术，说自己是半个神仙是为了吓唬县太爷，当然更不是什么妖魔鬼怪了。
白素贞又安慰许仙说：“相公，你不要胡思乱想，我和小青妹妹都有一副好心肠。我是你的妻子，她是你的奴仆，我们永远都会一心一意服侍你的！”许仙听了妻子一席话，又想起与她相识直到现在的经历，觉得她根本不可能是个妖怪，便不再担心了。
后来，他们决定离开这个是非之地，到苏州去开一家药铺。来到苏州后，白素贞变出五百两银子，买了一间宽敞的店铺，又购进几批药材，开了一家药铺。许仙给药铺起名为“保和堂”。白素贞是蛇仙所变，神通广大，精通医理，她和丈夫许仙一起为病人诊治开方，小青负责抓药。
许仙原来是药店的伙计，开药铺对于他来说是轻车熟路，得心应手，再加上精通医术的妻子扶持，他们经营的生意很快红火起来。恰巧这年苏州一带发生瘟疫，患病的老百姓不计其数。他们到处求神问卜、寻医问药，最终都无济于事。
最后，他们来到保和堂，吃了白素贞配制的丹药，只需一粒，就药到病除。这件事一传十，十传百，方圆几百里的人们都知道保和堂有个医术高明的女大夫。保和堂药店每天门庭若市，白花花的银子也源源不断地流了进来。
后来，白素贞发现许多人由于家中贫穷而无钱买药，便和许仙商量免费给病人看病、抓药。于是，他们在店铺门前挂了一张牌子，上面写道：治病救人，不取分文。这样一来，每天前来求医问药的人更多了。白素贞三人虽然忙得焦头烂额，心里却感到无比欣慰。
然而，命运之神总是喜欢捉弄人。正当保和堂药店的生意非常兴隆，他们一家三人过着幸福日子的时候，厄运悄悄降临了。有一天，正当三人忙得不可开交的时候，店中来了一个十分神秘的老者，头戴草帽，身披斗篷，举止怪异。
神秘老者对许仙说：“大夫，我家夫人患病卧床不起，生命危在旦夕，希望您能在百忙之中抽空到我家走一趟。”许仙听后，嘱咐妻子和小青细心照顾店铺，随后与老者一同前往。当两人走到郊外的时候，那位老者摘下帽子，解下斗篷，露出了庐山真面目。
原来，这位老人是个和尚。许仙看到他光秃秃的脑袋，觉得有些惊讶，准备开口询问。这时，老和尚说话了：“许施主不必吃惊，我是镇江金山寺的法海禅师，特地为你的事情而来。最近几日，我发现苏州城内有一股妖气，沿路寻来发现妖精就在你家。”
许仙心中微微一惊，说：“老师父，说话可要有根据，不能信口开河。我们一家人都是寻常百姓，一直过着安分守己的日子，哪里来的什么妖怪？”法海禅表情严肃地说：“阿弥陀佛，出家人不打诳语，老衲所言自然有凭有据。我敢确定，在你家里一定发生过许多奇怪的事情。”
听了法海的话，许仙不禁皱了皱眉头，倒吸一口冷气，心想：“老和尚的话有些道理。前些日子，我们家中发生的许多事确实很蹊跷。他说我家有妖怪，难道妖怪就是……”想到这里，许仙忙问：“法海禅师，难道你所说的妖怪就是我的妻子白素贞和仆人小青？”
法海手捋胡须，点了点头。许仙摇着头大叫道：“不，这不可能！娘子待我体贴入微，小青姑娘心地善良、忠实可靠，她们肯定不是妖怪。你这个老和尚在胡说八道！”法海又说：“许施主，有些时候，人们总是被事物的外表所迷惑，看不出它们的本来面目。”
法海继续说道：“你家娘子白素贞和仆人小青都是千年蛇妖所变，蛇的本性是残忍、毒辣的。目前看来，她们仿佛对你有情有义，那是她们利用妖术在迷惑你。一旦你掉进她们的陷阱，她们就会利用你做一些不仁不义的事情。等到你没有利用价值的时候，就会加害于你。”
许仙听了这些话，又仔细想了想前段时间发生的怪事，便对白素贞和小青怀疑起来。法海又说：“佛说，救人一命胜造七级浮屠，出家人以慈悲为怀，老衲千里迢迢来到苏州，并不图你的报答，只是不忍心看到你落入妖魔之手。”
法海见许仙还有些疑惑，便说：“许施主，不论你相信与否，但你应该明白“害人之心不可有，防人之心不可无”这个道理。忠言逆耳，愿你三思啊！”许仙听了法海这些话，觉得越来越有道理，便问：“如果真是那样的话，您将怎样解救我呢？”
法海和尚从衣袖中取出三道符，对许仙说：“这三张灵符，一张是护身符，你可以把它藏在头发中间；一张是安家符，贴在妖怪进出的地方；最后一张是降妖符，把它烧成灰后掺入水中，洒在妖怪脸上，就能使它现出原形。”法海说完，递上灵符，并叮嘱许仙千万要小心谨慎，然后转身离去。
直到法海和尚的背影消失得无影无踪，许仙才渐渐从刚才的情景中回过神来。他把护身符藏在头发里，带着另两道灵符朝家中走去。与此同时，白素贞担心出门的丈夫会遇到危险，便掐指算了一卦。谁知她刚扳动手指，就失声说：“不好，麻烦来了！”
在一旁抓药的小青听后，忙问：“姐姐，怎么了？什么事使你如此大惊小怪？”白素贞答道：“相公受法海禅师迷惑，拿了三道灵符回家对付我们来了。我勉强还能抵挡过去，可是青儿你道行尚浅，还是赶快出去躲一躲吧！”
小青听后，立刻紧张起来，慌忙辞别姐姐，化作一道青光，从窗口飞了出去。小青刚刚离去，许仙就回到了家中。趁妻子不注意，他把安家符悄悄贴在了门框上，接着把降妖符烧成灰末撒入水中，然后端着水杯走进妻子的房间。